در مقاله‌‌ی پیشین از سری مقالات مرتبط با بهینه یابی به شرح و  بررسی «بهینه‌یابی، نظریه بازی ها، پاسخ مطلوب» پرداختیم.، در این مقاله به شرح و بررسی «یک دور رقص با ساده انگاری» می‌پردازیم.

در صورت برقراری شرایط معاملات الگوریتمی در بازار هدف برای سنجش بازده استراتژی‌های معاملاتی می‌توانید از سفارش کد پایتون، سفارش کد mql و … برای کد کردن و بهینه یابی استراتژی‌های خود استفاده کنید. و در عین حال سوای امکان سفارش اکسپرت می‌توانید از سفارش اندیکاتور برای دریافت یک نمایش گرافیکی از محاسبات استراتژی خود بهره ببرید.

– – –

امروز خیلی کوتاه با معادله‌ای حاصل کار یکی از تحسین برانگیزترین نوابغ جهان آشنا خواهیم شد

«… در ازای از بین رفتن مقدار مشخص ماده، مقدار مشخصی انرژی تولید می‌شود. …»

تصویری که مشاهده می‌کنید مربوط به یکی از مشهور ترین معادلات ریاضی و فیزیک یک معادله‌ی عظیم نگاشته شده است. یک فرمول کوتاه با شرح زیر :

این معادله نرخ تبدیل ماده (m) به انرژی (E) را تبیین می کند. مفهوم آن به زبان ساده  این است که در ازای از بین رفتن مقدار مشخص ماده، مقدار مشخصی انرژی تولید می‌شود. تمام ماهیت وجودی این معادله متشکل از دو متغیر  و یک عدد از پیش شناخته شده یعنی سرعت نور است.

هنگامی که در دبیرستان مشغول به تحصیل بودم یکی از اساتید فیزیک که در مقطع دکتری فلسفه‌ی علم تحصیل می‌کرد جمله ای گفت که مدت ها ذهن من را مشغول کرد. او گفت که «نیوتون یک ساده‌انگار بود و همین مسئله نشان دهنده‌ی نبوغ اوست.»

«… ساده و کافی ترکیبی نبوغ آمیز است. …»

در آن مقطع از زمان این جمله مفهوم چندانی برای من نداشت بعد ها پس از آشنایی با کار فیزیکدان‌ها و محققین برجسته‌ی دیگر از جمله ریچارد فاینمن متوجه مفهوم عمیق ساده‌انگاری شدم. دلیلی وجود دارد که تمامی این افراد برجسته همیشه به دنبال ارائه ساده‌ترین نتایج هستند. چه کسی این موضوع را انکار می‌کند که ساده و کافی ترکیبی نبوغ آمیز است. ایجاد ساختاری پیچیده از عهده هرکس برخواهد آمد ولی ایجاد ساختاری ساده اما کافی یا به بیان دیگر کارآمد تنها از نبوغ سرچشمه می‌گیرد.

سال ها قبل فیلسوفی به نام ولیام اکام اصلی را مطرح کرد که با وجود منتقدینش هنوز سنگ بنای محکمی برای گسترش علم و تولید دانش محسوب می‌شود. این اصل مهم را که با نام تیغ اکام (occam’s razor) می‌شناسیم به در این جمله خلاصه می‌شود:
بین دو توجیه متفاوت برای یک مجموعه از مشاهدات همیشه توجیه ساده‌تر را انتخاب کن.

سادگی به نظر مفهومی کیفی با دنباله‌ای طولانی از معانی متفاوت است مفهومی که با وجود گذشت سال‌ها هنوز ضعف افراد را در درک آن مشاهده می‌کنیم هنگامی که از سادگی سخن می‌گوییم از نوعی معماری صحبت می‌کنیم، نوعی معماری که در آن تمام اصول در بهینه‌ترین حالت خود هستند. معماری ساده انگارانه لزوما به ساخت ساده‌ترین ها ختم نخواهد شد.

«… باید چیز هارا تا جای ممکن ساده ساخت، اما نه ساده تر. … » / منسوب به آلبرت انیشتین

توصیه ی من به شما آن است که در این مفهوم تامل کنید و در هنگام توسعه‌ی استراتژی‌های خود این معماری فکری را سرلوحه کار خود قرار دهید چراکه این نوعی از معماریست که در ذات طبیعت وجود دارد و شاید بازارها طبیعی‌ترین و ملموس‌ترین نمود تمایلات انسانی ما باشند. اما چرا به این مبحث پرداختم؟
استراتژی های معاملاتی ما مدل هایی ساده شده از جهان واقعی هستند و ما طی پروسه ای آن هارا ارزیابی کرده و وارد مرحله‌ی بهینه‌یابی می‌شویم. این دو مرحله شاید مشکل‌ترین و پرچالش‌ترین مراحل توسعه‌ی یک استراتژی باشند. بسیاری از استراتژی‌ها با نتایجی بسیار خوب از این مراحل خارج شده و در تعامل با جهان واقعی معاملات با شکست مواجه می‌شوند. مشکل کار آنجاست که ما با وجود بهره بردن از انبوه معیار های آماری و ریاضیاتی هنوز از تشخیص درست نویز و سیگنال عاجز هستیم. با افزایش اطلاعات ما نسبت به یک استراتژی احتمال آن وجود دارد که شکاف موجود بین واقعیات و آنچه می‌دانیم نیز رو به افزایش گذارد. استفاده از یک منبع مناسب برای آموزش بهینه یابی می‌تواند مسیر را بسیار هموار‌تر سازد. همچنین می‌توان از ‌سفارش کد بهینه یابی و نرم افزار بهینه یابی نیز بهره جست.

مهم‌ترین هدف بهینه‌‎یابی آن است که یک استراتژی معاملاتی را با کمک نتایج گذشته نگر همگام با حرکت بازار به رقص درآورد و اما تجربه به من ثابت کرده که حرکات موزون بی نقص و سودده یک استراتژی با بازار نتایج خوبی به همراه نخواهد داشت. همانطور که یاماموتو می‌گوید “کمال زیبا نیست. در جایی از چیز هایی که انسان ها می‌سازند من می‌خواهم جراحت، شکست، بی‌نظمی و آشفتگی را مشاهده کنم“.

مشکل ازجایی شروع می‌شود که این نتایج قابل قبول در معاملات واقعی تکرار نخواهند شد. مهم‌ترین هدف بهینه‌یابی استراتژی های معاملاتی انتخاب پارامتر های مطلوب است. باید بین نتایج به دست آمده از تست گذشته و داده های خارج از نمونه (معاملات واقعی) همبستگی وجود داشته باشد و تشخیص پارامتر هایی که این همبستگی را حفظ خواهند کرد مهم‌ترین وظیفه‌ی کارشناس بهینه‌یابی ست. در پروسه ی بهینه‌یابی سادگی به معنای اجزای متغیر کمتر است.  هر چه اجزای متحرک و متغیر یک استراتژی کمتر باشند اعتبار نتایج بهینه یابی و تست گذشته‌نگر بالاتر خواهد بود. اما دلیل آن چیست؟ هنگامی استراتژی را با تیغ اکام اصلاح می‌کنیم توانایی آن را برای رقص با نویز بازار محدود می‌کنیم. این کاریست که احتمال (overfitting) را کاهش می‌دهد. برازش یا overfitting زمانی اتفاق می افتد که مدل ما آنچنان با داده های نمونه سازگار شده که توانایی بسط خود را به داده های خارج از نمونه از دست می‌دهد. برای روبرویی با این چالش ابزار های متفاوتی در دست داریم اما شاید موثرترین و منطقی‌ترین آن‌ها ساده انگاری در توسعه‌ی استراتژی ها و حذف قسمت های متحرک غیر ضروری باشد. به یاد داشته باشید که هرچه توانایی استراتژی در تطبیق با نویز بازار محدودتر باشد نتایج معتبرتر خواهند بود این موضوع ممکن است گیج‌کننده به نظر برسد، نتایج واقع‌نگرانه به اندازه ی نتایجی که دچار برازش و درحد کمال هستند مساعد نیستند اما به قطع احتمال تکرار بالاتری دارند. باید بدانید که پیچیدگی ، فضای چند بعدی و محاسباتی که بر روی مفروضات اشتباه بنا شده‌اند همه و همه از مهم‌ترین عوامل مرگ یک مدل محاسباتی در جهان واقعی هستند .

برای درک بهتر این مفهوم شما را به  این کتاب ارجاع می‌دهم. :

The Signal and the Noise

By Nate Silver

Why So Many Predictions Fail-but Some Don’t

– – –

در صورت برقراری شرایط معاملات الگوریتمی در بازار هدف، سوای این بحث که می‌توان استراتژی‌های معاملاتی خود را به وسیله‌ی سفارش کد پایتون یا سفارش کد mql و سفارش اکسپرت کد کرد و در پروسه‌ی بک تست اعتبار سنجی نمود. همچنین می‌توان از طریق سفارش اندیکاتور به آن‌ها یک جنبه‌ی نمایشی نمایان‌تری برای تسهیل تحلیل در سابقه‌ی نماد داد.

– – –

در مقاله‌ی بعدی به بررسی «بهینه‌یابی و ذات استراتژی معاملاتی» می‌پردازیم.

در مقاله‌ی پیش از سری مقالات مرتبط با حجم در بازار‌ها‌ی مالی به شرح مقادیر آنالیز قیمت ـ حجم در بازار بورس پرداختیم. در این مقاله به بررسی «حجم های قابل مشاهده در سایت tsetmc» می‌پردازیم. و در دو مقاله‌ی بعدی به بررسی «حجم های قابل مشاهده یک سهم در سایت tsetmc» خواهیم پرداخت.

در صورت برقراری شرایط معاملات الگوریتمی در بازار هدف برای اعمال هر یک از این مفاهیم در استراتژی‌های معاملاتی می‌توانید از سفارش کد پایتون، سفارش کد mql و … برای کد کردن و بهینه یابی استراتژی‌های خود استفاده کنید. و در عین حال سوای امکان سفارش اکسپرت می‌توانید از سفارش اندیکاتور برای دریافت یک نمایش گرافیکی از محاسبات استراتژی خود بهره ببرید.

– – –

حجم شاخص کل

برای مشاهده مقدار حجم شاخص کل، می توان از طریق ورود در سایت Tsetmc اقدام کرد.طبق شکل زیر (شماره 1)، مقدار حجم روزانه شاخص بازار نقدی بورس*، 14.582 میلیارد سهم می باشد. یعنی مجموع سهام معامله شده تمامی شرکت ها پذیرفته شده در بازار نقدی بورس، روی هم رفته،  14.582 میلیارد سهم می باشد.

نکته: علامت “B” در کنار حجم به معنی میلیارد می باشد.

طبق شکل (شماره 2) نیز می توان نگاهی کلی به حجم معامله شده نماد های پر تراکنش انداخت. به طور مثال حجم معامله شده روزانه سهم “سرمایه گذاری تامین اجتماعی” با نماد “شستا” 263.163 میلیون سهم می باشد.

نکته: علامت “M” در کنار حجم به معنی میلیون می باشد.

*: بازار نقدی بورس، متفاوت از بازار نقدی فرابورس می باشد.

حجم شاخص ها

برای به دست آوردن حجم صنعت های مختلف، ابتدا وارد سایت Tsetmc می‌شویم. سپس طبق شکل از بالا (شماره 1) بازار مورد نظر خود را انتخاب می کنیم.(لازم به ذکر است که می توان دو بازار “بورس اوراق بهادار تهران” و “فرابورس ایران” را انتخاب کرد)در ادامه از بین گزینه های موجود، گزینه “شاخص ها” را انتخاب می کنیم.( شماره 2). با این انتخاب اطلاعات مربوط به شاخص از جمله “شاخص کل”، “شاخص کل (هموزن)”، “شاخص های منتخب”، “برترین گروه های صنعت”، “شاخص های صنعت”، “تاثیر در شاخص” و “ارزش بازار” قابل مشاهده می باشد. برای مشاهده فهرست کامل “برترین گروه های صنعت” بر روی آن کلیک می کنیم.( شماره 3)

با این کار فهرست کامل “برترین گروه های صنعت” قابل مشاهده است. این فهرست بر اساس ارزش معاملات صنعت های مختلف، رتبه بندی شده است. در ستون سوم اطلاعات مذکور، می توان حجم معامله شده* هر صنعت را ملاحظه کرد. به عنوان مثال برترین حجم معامله شده مربوط به صنعت “خودرو و ساخت قطعات” با مقدار حجم 3.915 میلیارد سهم معامله شده می باشد.

*: حجم معامله هر صنعت یعنی مجموع سهام معامله شده تمامی شرکت ها پذیرفته شده در آن صنعت (روی هم رفته)

عرضه و تقاضا

قسمت بعدی که در سایت Tsetmc مورد بررسی قرار می دهیم، “عرضه و تقاضا” می باشد. با انتخاب شکل (شماره 1) وارد صفحه ای می شویم که “برترین تقاضا” و “برترین عرضه” را به ما نشان می دهد که بر اساس ارزش معاملات رتبه بندی شده است. به طور مثال، همانطور که در شکل قابل مشاهده است، در بین لیست “برترین تقاضا”، سهم ایران خودرو با نماد “خودرو” در قیمت 4180 ریال دارای حجم 272.085 میلیون سهم و تعداد 3129 می باشد که از نظر ارزش دارای بالاترین مقدار تقاضا می باشد. به طور مشابه، همانطور که در شکل قابل مشاهده است، در بین لیست “برترین عرضه” سهم نهادهای مالی بورس انرژی با نماد “انرژی 1” در قیمت 288.150 دارای حجم 2.004 میلیون سهم و تعداد 43 می باشد که از نظر ارزش، دارای بالاترین مقدار عرضه می باشد. لازم به ذکر است که با انتخاب دو بخش مورد نظر شکل (شماره 2 و 3) به لیست کامل “برترین تقاضا” و “برترین عرضه”  دسترسی خواهیم داشت.

افزایش ها و تغییرات

طبق شکل (شماره 1) با انتخاب سربرگ “افزایش ها و تغییرات” در سایت tsetmc به 6 دسته از اطلاعات به نام های “تعدیل قیمت“، “افزایش سرمایه“، “افزایش ارزش بازار“، “بیشترین ارزش معامله“، “بیشترین حجم معامله” و “کاهش ارزش بازار” دسترسی خواهیم داشت. از بین موارد مذکور، “بیشترین حجم معامله” مربوط به سهم ایران خودرو با نماد “خودرو” به مقدار 1.988 میلیارد سهم معامله شده می باشد. با انتخاب شکل (شماره 2) به لیست کامل “بیشترین حجم معامله” دسترسی خواهیم داشت.

مروری بر بخش نمایش فهرست سایت Tsetmc

در این بخش می خواهیم مواردی را مطرح کنیم که ممکن است برای برخی معامله گران مفید باشد. پس از وارد شدن در سایت اصلی بورس اوراق بهادار تهران به نشانی tsetmc و با انتخاب شکل زیر (شماره 1) به صفحه جدیدی که خود شامل بخش های مختلفی از جمله  “اطلاعات بازار”،”مدیریت فناوری بورس”،”گزارش ها”،”محصولات”،”مستندات” و “مدیریت کاربران” می باشد، وارد می شویم.

از بین قسمت های نام برده شده، به بخش “اطلاعات بازار” می پردازیم که شامل زیر بخش های “آمار حقیقی و حقوقی”،”پیغام های ناظر بازار”،”تغییر سهام سهام داران عمده”،”دیده بان بازار(ویرایش جدید)”،” دیده بان بازار(ویرایش قدیم) “،”سهام داران فعال هر نماد”،”فهرست نمادها”،”گروه های صنعت در یک نگاه” و “مقایسه شرکت ها” می باشد که در اینجا می خواهیم با دو بخش “تغییر سهام سهام داران عمده ” و “سهام داران فعال هر نماد” بیشتر آشنا شویم. با انتخاب شکل (شماره 1) به صفحه “تغییر سهام سهام داران عمده” و با انتخاب شکل (شماره 2) به صفحه “سهام داران فعال هر نماد” وارد می شویم.

تغییر سهام سهام داران عمده

در این بخش، ابتدا سهام دار و سپس نام شرکت هایی که سهام دار در آن فعال بوده ذکر شده است. همچنین لازم به ذکر است که معاملات 5 روز آخر قابل مشاهده می باشد.

نکته ای که می بایست معامله گران لحاظ کنند این است که اطلاعات مربوط به هر روز با تاریخ فردای آن روز مشخص شده است، به عنوان نمونه اطلاعات مربوط به تاریخ 22/9/1399 با تاریخ 23/9/1399 مشخص می شوند. به عنوان مثال (مطابق شکل 1) شرکت “توسعه سرمایه وصنعت غدیر(سهامی عام)” در تاریخ 22/9/1399 تعداد 300.000 سهم از شرکت سیمان کردستان با نماد “سکرد” را خریداری کرده و تعداد 100.000 سهم از شرکت سیمان سفید نی ریز با نام “سنیر” را فروخته است.

معامله گران همچنین می توانند (مطابق شکل 2) خروجی اکسل از اطلاعات موجود از این صفحه را داشته باشند.

سهام داران فعال هر نماد

در این بخش، ابتدا نام شرکت و سپس سهام دار فعال ذکر شده است. همچنین لازم به ذکر است که معاملات 5 روز آخر قابل مشاهده می باشد.

نکته ای که می بایست معامله گران لحاظ کنند این است که اطلاعات مربوط به هر روز با تاریخ فردای آن روز مشخص شده است، به عنوان نمونه اطلاعات مربوط به تاریخ 22/9/1399 با تاریخ 23/9/1399 مشخص می شوند. به عنوان مثال (مطابق شکل) شرکت “کوبل دارو(سهامی خاص)” در تاریخ 22/9/1399 تعداد 100.618سهم از شرکت لابراتوار داروسازی دکتر عبیدی با نماد “دعبید” را خریداری کرده است.

معامله گران همچنین می توانند (مطابق شکل) خروجی اکسل از اطلاعات موجود از این صفحه را داشته باشند.

– – –

در صورت برقراری شرایط معاملات الگوریتمی در بازار هدف، می‌توان استراتژی‌های بر مبنای مباحث حجم یا هر یک از مباحث تحلیل تکنیکال را به وسیله‌ی سفارش کد پایتون یا سفارش کد mql و سفارش اکسپرت کد کرد و در پروسه‌ی بک تست اعتبار سنجی نمود. همچنین می‌توان از طریق سفارش اندیکاتور به آن‌ها یک جنبه‌ی نمایشی نمایان‌تر برای تسهیل تحلیل در سابقه‌ی نماد داد.

– – –

در دو مقاله‌ی بعدی به بررسی «حجم های قابل مشاهده یک سهم در سایت tsetmc» می‌پردازیم.

در مقاله‌‌ی پیشین از سری مقالات مرتبط با مدیریت سرمایه در بازار‌ها‌ی مالی به شرح و  بررسی «Recovery Factor یا فاکتور بازیابی» پرداختیم.، در این مقاله به شرح «مدیریت سرمایه به زبان ساده» می‌پردازیم.

در صورت برقراری شرایط معاملات الگوریتمی در بازار هدف برای اعمال هر یک از این مفاهیم در استراتژی‌های معاملاتی می‌توانید از سفارش کد پایتون، سفارش کد mql و … برای کد کردن و بهینه یابی استراتژی‌های خود استفاده کنید. و در عین حال سوای امکان سفارش اکسپرت می‌توانید از سفارش اندیکاتور برای دریافت یک نمایش گرافیکی از محاسبات استراتژی خود بهره ببرید.

– – –

مقدمه

دو معامله‌گر تازه‌کار را رو به روی چارت قرار دهید و بهترین تنظیمات معامله گری خود را در اختیار آن‌ها بگذارید و از آن‌ها بخواهید که بر خلاف هم معامله کنند. یعنی یک نفر در جهت صحیح معامله و دیگری در جهت برعکس. نتیجه چنین کاری از دست دادن پول خواهد بود، زیرا کسی که سود می‌کند حجم معاملات خود را افزایش نمی‌دهد تا از ریسک فرار کند و کسی که ضرر می‌کند حجم معاملات خود را افزایش می‌دهد تا ضررها را جبران کند. این اتفاقی است که برای هر معامله‌گر تازه کاری می‌افتد. هنگام سود از ریسک می گریزد و هنگام ضرر ریسک را افزایش می‌دهد. حال اگر از یک معامله‌گر حرفه‌ای بخواهد معاملات را مدیریت کند، قطعا در ناحیه سود قرار خواهد گرفت. باید مفهوم ریسک و چگونگی کاربرد صحیح آن را به خوبی شناخت.

سوال اینجاست که چه چیزی تفاوت و تمایز بین یک معامله‌گر حرفه‌ای و یک معامله‌گر آماتور است؟ جواب مدیریت سرمایه است.؛ شاید شما هم فکر می‌کنید جواب در داشتن یک استراتژی خوب است، اما جواب مدیریت سرمایه است. پس استفاده از یک آموزش مدیریت سرمایه و آموزش مدیریت سرمایه گذاری و ریسک صحیح به شکل اثر گذاری می‌تواند به روند معاملات شما کمک کند.

مانند رژیم گرفتن و ورزش کردن، مدیریت پول و سرمایه چیزی است که بیشتر معامله‌گران فقط  آن را امتحان می‌کنند و تنها تعداد کمی به رژیم و ورزش پایبند خواهند بود. دلیل آن ساده است : درست مثل سالم غذا خوردن، ورزش کردن و حفظ تناسب اندام، مدیریت پول هم می‌تواند یک فعالیت سنگین و ناخوش‌آیند باشد. مدیریت سرمایه معامله‌گر را وادار می کند تا دائما مواضع خود را کنترل کرده و ضررهای ضروری را متحمل شوند و افراد کمی دوست دارند این کار را انجام دهند. اما قطعا آموزش مدیریت سرمایه و آموزش مدیریت سرمایه گذاری و ریسک متناسب می‌تواند به شکل ملموسی اثر مثبتی روی روند معاملات معامله‌گران داشته باشد. با این حال همانطور که در جدول زیر مشخص است، مبحث ضرر و ریسک برای موفقیت بلند مدت در تجارت بسیار حائز اهمیت است.

برد بزرگ

اگر چه بیشتر معامله‌گران با ارقام بالا آشنا هستند، اما به طور حتم از آنها چشم پوشی می‌کنند. کتاب‌های آموزشی مملو از داستان‌هایی است که نشان می‌دهد معامله‌گران بزرگ چگونه سود یک، دو یا پنج ساله خود را از دست داده‌اند و راه اشتباهی را رفته‌اند. به طور کلی ضرر و زیان ناشی از فرار(فرار از ضرر) نتیجه شلختگی در مدیریت سرمایه و عدم استفاده از آموزش مدیریت سرمایه متناسب است. از دست دادن نظم در بازار مهمترین عامل شکست معامله گران است. استفاده از یک آموزش مدیریت سرمایه گذاری و ریسک متناسب و یا نرم افزار مدیریت سرمایه مناسب می‌تواند به شدت به مدیریت این نظم کمک کند. در واقع آنچه در مورد استراتژی باید بدانید آماده است.

آنچه نمی‌دانید مدیریت سرمایه است.

بیشتر معامله‌گران تجارت خود را چه آگاهانه و چه ناخودآگاه آغاز می‌کنند. یک تجارت که باعث برد بزرگ بشود در تجسم و خیال میلیون‌ها نفر قرار دارد. موفقیتی که باعث می‌شود کسی در جوانی بازنشسته شود و تا پایان عمر خود به راحتی و با مکنت مالی زندگی کند. در بازار فارکس این فانتزی توسط فرهنگ بازار بیشتر تقویت می‌شود. چه کسی می‌تواند فراموش کند که جورج سوروس با یک معامله روی پوند، یک میلیارد دلار سود در یک روز کسب کرد و کنار رفت؟ اما واقعیت سخت و سرد در مورد اکثر معامله‌گران خرده این است که بیشتر آنها به جای تجربه یک برد بزرگ فقط قربانی یک ضرر بزرگ می‌شوند که می‌تواند آنها را برای همیشه از بازار خارج کند.

یادگیری دروس سخت

هرگز بیش از 1 درصد از کل سرمایه خود را در یک معامله ریسک نکنید.

تاجران می‌توانند با کنترل خطرات از طریق متوقف کردن ضررها در زمان مناسب از بازنده بودن جلوگیری کنند. یکی از این دروس این است که هرگز بیش از 1 درصد از کل سرمایه خود را در یک معامله ریسک نکنید. بدین صورت یک معامله‌گر می‌تواند 20 بار پشت سر هم ببازد و همچنان بیش از 80 درصد از سرمایه اولیه خود را داشته باشد. این نتیجه‌ی استفاده از آموزش مدیریت سرمایه گذاری درست و سازگار و یا استفاده از نرم افزار مدیریت سرمایه متناسب است. واقعیت این است که تعداد کمی از بازرگانان نظم دارند و این روش را به طور مداوم انجام می‌دهند. مانند کودکی که پس از یک یا دوبار سوختن دیگر به اجاق گاز دست نمی‌زند، اکثر تاجران فقط از طریق ضررهای مالی سخت خود را ملزم به رعایت قوانین مدیریت سرمایه می‌دانند. مهمترین دلیل چنین اتفاقی استفاده از حدس و گمان و بی نظمی و شلختگی فکری در مدیریت سرمایه است. وقتی تازه‌کارها می‌پرسند که با چه مبلغی باید تجارت خود را شروع کنند افراد با تجربه می‌گویند که : “مقداری را انتخاب کن که اگر همه آن را باختی روی زندگی تو تاثیری نگذارد. اکنون این عدد را تقسیم بر پنج کن زیرا به احتمال زیاد چند تلاش اول شما با شکست مواجه خواهد شد.” این توصیه‌ حکیمانه‌ای است و ارزش آن را دارد که هر کسی که به دنبال تجارت در بازارهای مالی مانند فارکس است به آن توجه کند.

سبک‌های مدیریت سرمایه

به طور کلی دو روش مدیریت سرمایه وجود دارد:

1. سودهای کوچک با تعداد زیاد و ضررهای بزرگ با تعداد کم
2. سودهای بزرگ با تعداد کم و ضررهای کوچک با تعداد زیاد

البته بهترین حالت این است که بر اساس استراتژی مورد استفاده بین این دو روش کلی، تعادل ایجاد گردد. همه چیز به روحیه معامله‌گر بستگی دارد. در ضررهای زیاد و سود کم در اکثر مواقع معامله‌گر با شکست مواجه است و در نوع دیگر تعداد پیروزی‌ها بیشتر است. به هر روی آن چه برای بقای معامله‌گر در بازار بیش از هر چیز حائز اهمیت است این است که از آموزش مدیریت سرمایه‌ی متناسب و یا نرم افزار مدیریت سرمایه سازگاری برای استراتژی خود استفاده کرده باشد.

– – –

در صورت برقراری شرایط معاملات الگوریتمی در بازار هدف، می‌توان استراتژی‌های بر مبنای مباحث حجم یا هر یک از مباحث تحلیل تکنیکال را به وسیله‌ی سفارش کد پایتون یا سفارش کد mql و سفارش اکسپرت کد کرد و در پروسه‌ی بک تست اعتبار سنجی نمود. همچنین می‌توان از طریق سفارش اندیکاتور به آن‌ها یک جنبه‌ی نمایشی نمایان‌تری برای تسهیل تحلیل در سابقه‌ی نماد داد.

– – –

در مقاله‌ی بعدی به بررسی مفهومی دیگر از مفاهیم مدیریت سرمایه می‌پردازیم.

در این مقاله درباره‌ی روش‌های متداول مدیریت سرمایه بخوانید.

در صورت تمایل به یادگیری مدیریت سرمایه به صورت حرفه‌ای و عملی

می‌توانید از محصول آموزشی مدیریت سرمایه سایت جهان بورس دیدن فرمایید.

در ادامه‌ی سلسه مقالات روانشناسی عرضه و تقاضا،

در این بخش به بررسی و تحلیل الگوهای شماره‌ی ۲۳ و ۲۴ می‌پردازیم. …

– – – 

الگوی رفتاری شماره بیست و سه -عرضه خیلی کم در یک روند نزولی

همان‌طور که مستحضر هستید روند نزولی به واسطه برآیند عرضه بر تقاضا به وجود آمده و نشان دهنده غلبه و حاکمیت عرضه بر بازار سهام می‌باشد و فعالین حاضر در بازار سهام طبق آموزه ها اقدام به باز نمودن پوزیشن‌های Sell از نوع Short می‌نمایند. ما در این الگو شاهد نوسانات نزولی خیلی کمی در بازار سهام هستیم (شبیه رفتار شماره نوزده فقط با این تفاوت که از میزان حجم عرضه کاسته شده است). لازم به ذکر است که میزان عرضه در اینجا از اهمیت ویژه ای برخوردار می‌باشد چرا که درست است، روند نزولی است اما میزان عرضه به نسبت الگوی قبلی کمتر شده پس نشان دهنده تغییر نگرش فعالین در بازار سهام بوده و این نگرش به معنای آن است که آنها با توجه به شرایط کلان فعلی حاکم بر بازار سهام کم کم باید آماده تغییر پوزیشن‌های فروش خود به خرید باشند. لذا از حجم عرضه خود کاسته تا در فرصتی مناسب با حداقل حجم نسبت به بستن پوزیشن فروش اقدام نماید.

در تحلیل روانشناسی عرضه و تقاضا حجم یکی از اجزای لاینفک تحلیل می‌باشد، بدین سبب این تحلیل از دقت خیلی بالایی برخوردار می‌باشد. چرا که با کاهش یا افزایش حجم عرضه یا تقاضا می‌توان سیگنال هایی در جهت ادامه یا خاتمه روند جاری بازار سهام دریافت نمود لذا با کاهش چشم گیر حجم عرضه در روند نزولی می توان چنین انتظار داشت که روند حاکم به پایان عمر خود رسیده و باید به دنبال روند جدیدی (روند ساید یا صعودی) در بازار سهام بود .

پس با کاهش سرعت ریزش بازار سهام و تشکیل کندل‌های خیلی کوتاه با حجم عرضه‌های خیلی کم فعالین بازار سهام می‌توانند در زمان بیشتری تفکر نموده و با عدم نگرانی از وضعیت موجود، نسبت به شرایط آتی بازار سهام تصمیم‌گیری نمایند.

مطلبی که در اینجا طبق مقالات گذشته باید یادآوری نمایم این است که شرایط بازار دائما در حال تغییر می‌باشد پس معامله گران از زمان اتمام معاملات در تایم قبلی (در کندل قبل) تا تایم جدید که در آن می خواهند فعالیت نمایند اختیار تغییر نظر و رفتار دارند. پس باید مدت زمانی را در کندل بعد تامل نمود تا قیمت از یک طرف محدوده تعادل بین عرضه و تقاضا خارج شده تا بتوانیم نسبت به تغییرات ایجاد شده تصمیم‌گیری نماییم.

اگر قیمت از پایین محدوده تعادل بین عرضه و تقاضا خارج شد باید انتظار ادامه مجدد تمایلات نزولی را از بازار سهام داشته باشیم و پوزیشن های فروش  (Sell) قبلی خود را حفظ نماییم .

تذکر یک : به واسطه کاهش حجم عرضه در کندل مورد تحلیل باید حضور بیشتری در بازار سهام به جهت کنترل شرایط و برگشت احتمالی روند و تغییر مسیر آن، داشته باشیم .

تذکر دو : به واسطه کاهش حجم عرضه از اضافه نمودن حجم فروش  (Sell) خودداری نمایید.

الگوی رفتاری شماره بیست و چهار :تقاضای خیلی کم در یک روند نزولی

حال اگر این اتفاق نیفتد و قیمت از بالای محدوده تعادل بین عرضه و تقاضا خارج شد ما به واسطه تقاضای کمی که در بازار سهام وجود دارد انتظار کاهش تمایلات نزولی را از بازار سهام داریم و توقعی نسبت به شروع تمایلات صعودی نخواهیم داشت پس در این شرایط حفظ پوزیشن‌های فروش (Sell) کمترین ریسک را داشته و بر عکس باز نمودن پوزیشن خرید (Buy) به واسطه ادامه تمایلات نزولی احتمالی، دارای ریسک بالایی می‌باشد.

– – –

پایان قسمت سیزدهم

می‌توان استراتژی‌های بر مبنای مباحث عرضه و تقاضا یا هر یک از مباحث تحلیل تکنیکال را به وسیله‌ی سفارش کد پایتون یا سفارش کد mql و سفارش اکسپرت کد کرد و در پروسه‌ی بک تست اعتبار سنجی نمود. همچنین می‌توان از طریق سفارش اندیکاتور به آن‌ها یک جنبه‌ی نمایشی نمایان‌تر برای تسهیل تحلیل در سابقه‌ی نماد داد.

روانشناسی عرضه و تقاضا (Psychology of supply and demand)

روانشناسی عرضه و تقاضا-الگوی رفتاری شماره 21 و 22

روانشناسی عرضه و تقاضا-الگوی رفتاری شماره 25 و 26

رضا کردری مدرس مباحث تکنیکال، روانشناسی بازار

تحلیل‌گر بازار سرمایه و مباحث اقتصادی و طراح استراتژی معاملات  PSDC

در ادامه‌ی سلسه مقالات روانشناسی عرضه و تقاضا،

در این بخش به بررسی و تحلیل الگوهای شماره‌ی ۲۱ و ۲۲ می‌پردازیم. …

– – – 

الگوی رفتاری شماره بیست و یک : عرضه کم در یک روند نزولی

در این رفتار ما علاوه بر هیجانات منفی در بازار سهام که باعث به وجود آمدن روند نزولی شده است شاهد نوسانات نزولی کمی در بازار سهام هستیم (شبیه رفتار شماره نوزده فقط با این تفاوت که از میزان حجم عرضه کاسته شده است). که باعث ادامه روند نزولی شده و همچنان هیجانات منفی و جو سنگین عرضه بر بازار سهام غالب می‌باشد. و حاضرین در بازار سهام همچنان با یک تردید از برگشت روند یا ادامه آن، نسبت به  فروش بخش کمی از سهم  فرضی در سبد دارایی خود اقدام می‌نمایند. با این تفکر و عملکرد همچنان در کندل بعد ادامه تمایلات نزولی باقی مانده و به نوعی ادامه روند مورد نظر، عرضه موجود بوده و عرضه مذکور از نوع عرضه کم می‌باشد {مطابق شکل یک}.

برای درک بهتر موضوع می‌توان همان مثال همیشگی را دوباره عنوان نمود و تصور کنید که در کنار خیابانی در نزدیکی تقاطع ایستاده و شاهد عملکرد رانندگان اتومبیل‌های گذری هستید و مشاهده می‌نمایید که با اتمام زمان چراغ سبز راهنمایی و رانندگی رانندگان پا بر روی پدال ترمز گذاشته و از روشن شدن چراغ خطر ماشین متوجه می‌شویم که رانندگان آن خودروها قصد کاهش سرعتشان را دارند، در اینجا دو احتمال به ذهن می‌رسد که یا خودرو متوقف شده یا تغییر جهت داده و به مسیر جدید خود ادامه می‌دهد.

چیزی که در این دو فرضیه قطعی است کاهش سرعت خودرو می‌باشد که می‌توان با توجه به افت سرعت و عدم حرکت زیاد و طی مسیر کم به واسطه این موضوع، شرایط را خوب بررسی نموده تا در مورد هر کدام از دو فرضیه به قطعیت رسید.

در بازار سهام نیز همین شرایط صادق می‌باشد بدین ترتیب که با کاهش حجم در عرضه، از سرعت بازار سهام کاسته شده و به همین واسطه می‌توان با زمان بیشتری تفکر نموده و نسبت به شرایط آتی بازار سهام تصمیم‌گیری نمود.

فقط مطلبی که در اینجا باید بدان توجه نمود (همانطور که در تمام مقالات قبلی نیز عنوان نمودم) اینکه شرایط بازار دائما در حال تغییر می باشد پس معامله‌گران از زمان اتمام معاملات در تایم قبلی (در کندل قبل) تا تایم جدید که در آن می‌خواهند فعالیت نمایند اختیار تغییر نظر دارند. پس باید مدت زمانی را در کندل بعد تامل نمود تا قیمت از یک طرف محدوده تعادل بین عرضه و تقاضا خارج شده تا بتوانیم نسبت به تغییرات ایجاد شده تصمیم‌گیری نماییم {مطابق شکل دو}.

اگر قیمت از پایین محدوده تعادل بین عرضه و تقاضا خارج شد باید انتظار ادامه مجدد تمایلات نزولی را از بازار سهام داشته باشیم و پوزیشن‌های فروش  (Sell) قبلی خود را حفظ نماییم.

• تذکر یک : به واسطه کاهش حجم عرضه در کندل مورد تحلیل باید حضور بیشتری در بازار سهام به جهت کنترل شرایط و برگشت احتمالی روند و تغییر مسیر آن، داشته باشیم.
• تذکر دو : به واسطه کاهش حجم عرضه از اضافه نمودن حجم فروش  (Sell) خودداری نمایید.

الگوی رفتاری شماره بیست و دو :  تقاضای خیلی کم در یک روند نزولی

حال اگر این اتفاق نیفتد و قیمت از بالای محدوده تعادل بین عرضه و تقاضا خارج شد ما به واسطه تقاضای خیلی کمی که در بازار سهام وجود دارد انتظار کاهش تمایلات نزولی را از بازار سهام داریم و توقعی نسبت به شروع تمایلات صعودی نخواهیم داشت پس در این شرایط حفظ پوزیشن های فروش (Sell) کمترین ریسک را داشته و بر عکس باز نمودن پوزیشن خرید (Buy) به واسطه ادامه تمایلات نزولی احتمالی، دارای ریسک بالایی می‌باشد.

– – –

پایان قسمت دوازدهم

می‌توان استراتژی‌های بر مبنای مباحث عرضه و تقاضا یا هر یک از مباحث تحلیل تکنیکال را به وسیله‌ی سفارش کد پایتون یا سفارش کد mql و سفارش اکسپرت کد کرد و در پروسه‌ی بک تست اعتبار سنجی نمود. همچنین می‌توان از طریق سفارش اندیکاتور به آن‌ها یک جنبه‌ی نمایشی نمایان‌تر برای تسهیل تحلیل در سابقه‌ی نماد داد.

روانشناسی عرضه و تقاضا (Psychology of supply and demand)

روانشناسی عرضه و تقاضا-الگوی رفتاری شماره 19 و 20

روانشناسی عرضه و تقاضا-الگوی رفتاری شماره 23 و 24

رضا کردری مدرس مباحث تکنیکال، روانشناسی بازار

تحلیل‌گر بازار سرمایه و مباحث اقتصادی و طراح استراتژی معاملات  PSDC