چرا لوريج شمشير دو لبه است؟
در مقاله پیشین از سری مقالات مرتبط با مدیریت سرمایه در بازارهای مالی به شرح و بررسی «چرا هیچ سیستمی نمیتواند 100 درصد سود ده باشد» پرداختیم.، در این مقاله به شرح این که «چرا لوريج شمشير دو لبه است؟» میپردازیم.
در صورت برقراری شرایط معاملات الگوریتمی در بازار هدف برای اعمال هر یک از این مفاهیم در استراتژیهای معاملاتی میتوانید از سفارش کد پایتون، سفارش کد mql و … برای کد کردن و بهینه یابی استراتژیهای خود استفاده کنید. و در عین حال سوای امکان سفارش اکسپرت میتوانید از سفارش اندیکاتور برای دریافت یک نمایش گرافیکی از محاسبات استراتژی خود بهره ببرید.
– – –
در مورد استفاده از لوريج یا اهرم هميشه هشدارهايی داده میشود. اما چرا؟ واقعيت اين است كه لوريج به خودی خود خطرناك نيست. يك تريدر حرفهای از آن به عنوان ابزاری برای معاملههای بيشتر استفاده میكند. ولي يك تريدر تازه كار و بي تجربه به وسيلهی آن، به سرعت سرمايهی خود را از دست میدهد.
در واقع لوریج ابزاریست که از آن میتوان برای افزایش سود حاصل از معاملات بهره جست ولی کاربرد این ابزار مانند هر ابزار دیگری در سیستمهای معاملاتی میبایست با لحاظ کردن سیستم مدیریت سرمایه متناسب باشد. باید از آموزش مدیریت سرمایه گذاری و ریسک متناسب با ابزارهای به کار برده شده در معاملات و سیستم معاملاتی استفاده کرد. و یا از نرم افزار مدیریت سرمایه مناسب استفاده کرد. البته سفارش کد سیستم مدیریت سرمایه مناسب هم میتواند از گزینههایی باشد که میتوان برای مدیریت ریسک در سیستمهای معاملاتی در نظر گرفت.
به جدول زیر توجه کنید.، این جدول نشان میدهد كه چرا لوريج برای تريدرهای تازه كار، خطرناك است. و چرا به آن شمشیر دو لبه میگویند.
جدول فوق بيانگر اين موضوع است كه اگر قيمت جفت ارزی در يك تريد فقط 1% تغيير كند، سرمايهی يك معاملهگر با لوريجهای مختلف چه تغييری خواهد كرد. بگذاريد با يك مثال جدول بالا را توضيح دهيم. فرض كنيد قيمت جفت ارز USD_JPY از 120.00 به 121.20 افزايش پيدا كند. يعنی به اندازه 1% رشد كند. و شما به اندازه 1 LOT معاملهی خريد انجام داده باشيد. در اين صورت سود شما با لوريجهای مختلف به شكل جدول زير خواهد بود.
همانطور كه مشاهده میكنيد، اگر با 1000$ و با لوريج 1:100 معامله كرده باشيد شما 100% سود كردهايد. ولي نكته اينجاست كه ممكن است معكوس آن اتفاق افتاده باشد. يعني شما معاملهی sell انجام داده باشيد.؛ دقیقا اینجاست که نقش سیستمهای مدیریت سرمایه پر رنگتر از معمول میشود.، آموزشهای مدیریت سرمایه به شما در کنترل ریسک در معاملاتتان کمک میکند و از بروز ضررهای بالا جلوگیری مینماید.
در اين صورت :
همانطور كه مشاهده میكنيد، استفاده نادرست از لوريج واقعا شمشير دولبه است. شايد فكر كنيد كه من ضررهايم را محدود میكنم به حداكثر 30 پيپ. پس سرمايهام را به خطر نمیاندازم. خوب فرض كنيم شما با 500$ سرمايه، يك حساب مينی لات باز كردهايد با لوريج 1:50 حالا شما يك پوزيشن buy گرفتهايد با حجم 0.2 Lot و حد ضرر 30 pip وقتی با حجم 0.2 Lot تريد میكنيد ارزش هر پيپ برابر 2$ است. و دست بر قضا شما در اين معامله ضرر میكنيد.
30pip ضربدر 2=60$
بله شما 60 دلار ضرر كردهايد و 12% از سرمايهتان را از دست دادهايد. شما ضرر اين معامله را از روی بدشانسی میدانيد و فردا دوباره وارد معامله میشويد. اينبار با حجم 0.4 Lot چرا كه بايد ضرر ديروز را هم جبران كنيد. اينبار هم حد ضرر را 30 پيپ قرار میدهيد. باز هم در معامله شكست میخوريد . و اينبار ارزش هر پيپ 4$ شده است.
30Pip ضربدر 4 = 120$
اينبار 27% از سرمايهتان را از دست دادهايد و حساب شما به 320$ تنزل پيدا كرده است.
روز سوم شده است و اينبار توقع موفقيت از تريدتان داريد. ولي شكست ديروز باعث شده كمی محافظهكارانهتر وارد بازار شويد. و اينبار هم با حجم 0.2 LOT و با همان حد ضرر 30 پيپ وارد میشويد.
بازار دست بردار نيست و باز هم خلاف پيشبينی شما حركت میكند و
30pip ضربدر 2 = 60$
اينبار هم با 60$ ضرر و كاهش 19% سرمايه، حسابتان 260$ شده است.
ديگر مستاصل شدهايد و به اين نتيجه رسيدهايد كه مقدار 30 پيپ ضرر، كم است و اگر حد ضرر را به 50 پيپ افزايش دهيد، احتمالا قيمت با آن برخورد نخواهد كرد. پس در تريد چهارم با 0.3Lot وارد بازار میشويد.
متاسفانه بازار به سرمايه شما توجهای ندارد و بیرحمانه خلاف جهت تريد شما حركت میكند و حدضرر شما فعال میگردد.
50pip*3=150$
متاسفانه Margin Call شديد.، به همين راحتی! باز آن چه مشخص ست این که خلا استفاده از یک سیستم مدیریت سرمایهی متناسب کاملا مشهود است. برای این منظور و انتخاب سیستم مدیریت سرمایه متناسب با سیستم معاملاتی باید منابع معتبر و مشخصی برای آموزش مدیریت سرمایه گذاری و ریسک داشته باشید. همچنین میتوانید از نرم افزار مدیریت سرمایه و یا سفارش کد مدیریت سرمایه نیز استفاده کنید.
شايد فكر كنيد سناريوی بالا خيلي بدبينانه است و احتمال اينكه 4 بار پشت سر هم معاملات با ضرر بسته شوند خيلي كم است. ولی بايد بگویم كه تقريبا تمام تريدرها اين سناريو را تجربه كرده اند و اصلا چيز دور از ذهني نيست.
اما نكتهی بسیار مهمی كه اكثر تريدرها به آن توجهای نمیكنند، ارتباط بين لوريج و اسپرد است. كه در معاملات با حجم های بالا براي معامله گران بسيار گران تمام میشود.
به جدول زير دقت فرماييد :
جدول بالا بيانگر اين موضوع است كه اگر شما با حجم 0.1 Lot معامله كنيد و اسپرد مربوطه 5 پيپ باشد، با لوريج های مختلف چه درصدی از سرمايه شما بابت اسپرد مصرف مي شود. همانطور كه مشاهده ميكنيد اگر شما با لوريج 1:100 و با حجم 0.1 Lot معامله كنيد، 5% از سرمايه شما بابت اسپرد از بين رفته است. كه درصد بسيار بالايی است. و در دراز مدت مثل موريانه سرمايه شما را میخورد و از بين میبرد.
نتيجه اينكه وقتی شما از لوريج استفاده میكنيد، لزوم تسلط بر مباحث آموزش مدیریت سرمایه و به کارگیری یک سیستم مدیریت سرمایهی متناسب بسیار مشهودتر خودنمایی میکند. در این شرایط رعايت قوانبن مديريت سرمايه بسيار حياتیتر است و ضامن بقای شما در بازار سرمایه (سهام، آتیسکه، بازار جهانی، ارز و…) خواهد بود. همچنین برای این که از اجرای موارد سیستم مدیریت سرمایهی خود کاملا مطمئن باشید میتوانید از نرم افزار مدیریت سرمایه استفاده کنید و یا از سفارش کد مدیریت سرمایه بهره بگیرپد.
– – –
در صورت برقراری شرایط معاملات الگوریتمی در بازار هدف، میتوان استراتژیهای بر مبنای مباحث حجم یا هر یک از مباحث تحلیل تکنیکال را به وسیلهی سفارش کد پایتون یا سفارش کد mql و سفارش اکسپرت کد کرد و در پروسهی بک تست اعتبار سنجی نمود. همچنین میتوان از طریق سفارش اندیکاتور به آنها یک جنبهی نمایشی نمایانتری برای تسهیل تحلیل در سابقهی نماد داد.
– – –
در مقالهی بعدی به بررسی «چرا یک معاملهگر باید استراتژی شخصی داشته باشد؟» میپردازیم.