حجم مبنا / قیمت پایانی

حجم مبنا
حجم مبنا

در مقاله‌ی پیش از سری مقالات مرتبط با حجم در بازار‌ها‌ی مالی به شرح مقادیر حجم سهم در سایت tsetmc در بازار بورس پرداختیم. در این مقاله به بررسی مفهوم حجم مبنا می‌پردازیم.

در صورت برقراری شرایط معاملات الگوریتمی در بازار هدف برای اعمال هر یک از این مفاهیم در استراتژی‌های معاملاتی می‌توانید از سفارش کد پایتون، سفارش کد mql و … برای کد کردن و بهینه یابی استراتژی‌های خود استفاده کنید. و در عین حال سوای امکان سفارش اکسپرت می‌توانید از سفارش اندیکاتور برای دریافت یک نمایش گرافیکی از محاسبات استراتژی خود بهره ببرید.

– – –

قانون حجم مبنا در واقع به جهت جلوگیری از افزایش و یا کاهش شدید قیمت سهم وضع شده است.

01-حجم مبنا
01-حجم مبنا

حجم مبنا (شکل یک) و ارتباط آن با دامنه نوسان

حداقل حجمی از سهم که باید در یک روز معامله شود تا سهم بتواند در روز معاملاتی بعد، در حداکثر بازه مجاز  قابل معامله باشد. بدین صورت که هر چقدر سهم، پایین تر از حجم مبنای تعییین شده معامله شود، به همان نسبت دارای بازه نوسان کمتری نسبت به قیمت پایانی خود (شکل 2)، خواهد بود.

02-حجم مبنا
02-حجم مبنا

حجم مبنا در بازار بورس اوراق بهادار تهران  

حجم مبنای کلیه شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بر اساس (ماده واحده مصوب 28/11/1393 هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار)، 4 در ده هزار سهام شرکت می‌باشد، به شرطی که حداقل ارزش مبنا برای تمامی شرکت‌ها برابر با 50 میلیارد ریال و حداکثر ارزش مبنا برای شرکت های با سرمایه 20 هزار میلیارد ریال و بالاتر، 120 میلیارد ریال و برای شرکت های با سرمایه کمتر از 20 هزار میلیارد ریال، 100 میلیارد ریال تعیین گردید. تعداد حجم مبنای هر سهم بر اساس قیمت پایانی سهم در آخرین روز معاملاتی هر هفته محاسبه و از اولین روز معاملاتی هفته بعد، اعمال می گردد.

ارزش مبناء

عبارت است از حاصل‌ضرب قیمت پایانی در 0.0004 تعداد سهام آن شرکت

03-حجم مبنا
03-حجم مبنا

 

مثال:

 شرکتی از بازار بورس و با سرمایه کمتر از سرمایه کمتر از 20 هزار میلیارد ریال را در نظر بگیرید.

فرض کنید قیمت پایانی این سهم در  آخرین روز معاملاتی هفته A ریال باشد.سپس تعداد سهام آن شرکت را در عدد 0.0004 ضرب می‌کنیم و عدد بدست آمده را در A ضرب می‌کنیم. با توجه به اینکه طبق قانون، حداقل ارزش مبنا برای تمامی شرکت‌ها برابر با 50 میلیارد ریال و حداکثر ارزش مبنا برای شرکت‌های با سرمایه کمتر از 20 هزار میلیارد ریال، 100 میلیارد ریال تعیین گردیده است:

1- اگر  عدد بدست آمده بین 50 میلیارد ریال و 100 میلیارد ریال باشد:

حجم مبنا عبارت است عدد بدست آمده در مرحله بالا یعنی، تعداد سهام آن شرکت ضرب در عدد 0.0004

2- اگر عدد بدست آمده کمتر از 50 میلیارد ریال باشد:

حجم مبنا عبارت است از 50 میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی روز چهارشنبه

3-اگر عدد بدست آمده بیشتر از 100 میلیارد ریال بود:

حجم مبنا عبارت است از 100 میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی روز چهارشنبه

حجم مبنا در بازارهای اول، دوم و پایه فرابورس ایران   

حجم مبنای کلیه شرکت‌های مندرج در بازارهای اول، دوم و پایه فرابورس ایران، 4 در ده هزار سهام شرکت می‌باشد.لازم به ذکر است، حداقل و حداکثر ارزش مبنای قابل اعتماد به شرح جدول زیر تعیین می‌گردد:

 

04-حجم مبنا
04-حجم مبنا

 

تعداد حجم مبنای هر سهم بر اساس قیمت پایانی سهم در آخرین روز معاملاتی هر هفته محاسبه و از اولین روز معاملاتی هفته بعد، اعمال می‌گردد.

 

 قیمت آخرین

 آخرین قیمتی که سهم در روز معاملاتی، خرید و فروش شده است و با قیمت پایانی تفاوت دارد.

 

قیمت پایانی

قیمت پایانی عبارت است از میانگین وزنی قیمت های معامله شده سهم، در یک روز. این موضوع را با ذکر یک مثال،بیشتر توضیح می‌دهیم. اگر  1000 سهم در قیمت 1500 ریال، 10000 سهم در قیمت 1600 ریال، 5000 سهم در قیمت 1450 ریال معامله شوند، قیمت پایانی یا همان میانگین وزنی برابر است از :

(1500*1000+ 10000*1600+5000*1450)/ (1000+10000+5000) = 1546.875

عدد بدست آمده در بالا، برای حالتی است که حجم معامله شده، بزرگتر و یا مساوی حجم مبنا باشد، اما اگر حجم معاملات صورت گرفته از مقدار حجم مبنا کمتر باشد، به همان میزان قیمت پایانی از تغییر کمتری برخوردار خواهد بود. در اینصورت از فرمول زیر برای به دست آوردن، قیمت پایانی استفاده می‌شود:

   (قیمت پایانی دیروز- میانگین وزنی امروز)*(حجم مبنا/حجم معاملات امروز) + قیمت پایانی دیروز = قیمت پایانی امروز

 اگر در مثال بالا، حجم مبنا 20000 سهم و قیمت پایانی دیروز 1500 ریال باشد، آنگاه قیمت پایانی امروز برابر است با:

1500+ (16000/20000)*(1546.875-1500)=1537.5

 

– – –

در صورت برقراری شرایط معاملات الگوریتمی در بازار هدف، می‌توان استراتژی‌های بر مبنای مباحث حجم یا هر یک از مباحث تحلیل تکنیکال را به وسیله‌ی سفارش کد پایتون یا سفارش کد mql و سفارش اکسپرت کد کرد و در پروسه‌ی بک تست اعتبار سنجی نمود. همچنین می‌توان از طریق سفارش اندیکاتور به آن‌ها یک جنبه‌ی نمایشی نمایان‌تر برای تسهیل تحلیل در سابقه‌ی نماد داد.

– – –

در مقاله‌ی بعدی به بررسی مفهوم سهام شناور در بازار‌های مالی می‌پردازیم.

0 0 رای ها
امتیازدهی به مقاله
0 نظرات
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه دیدگاه ها
سبد خرید
هیچ محصولی در سبد خرید وجود ندارد!
خرید را ادامه دهید