مطالعه رفتار و حرکات قیمت سهم در گذشته، با هدف پیش بینی روند قیمت در آینده که به آن تحلیل تکنیکال گویند و برای تحلیل هر نوع کالا یا شاخص یا سهام قابل استفاده است.

از تعریف فوق می توان سوالات زیر را استخراج نمود:

• اگر سهمی برای اولین بار وارد بورس شده، و نموداری نداشته باشد آیا می‌توان آن را تحلیل کرد؟

جواب مشخص است.: خیر، چون نموداری ندارد.

• آیا از داده‌های گذشته می‌توان برای تحلیل در آینده استفاده نمود؟

موافقین و مخالفین زیادی در پاسخ به این سوال وجود دارند. طبق اصول تحلیل تکنیکال گذشته چراغ راه آینده هست و تاریخ تکرار می شود.

• آیا فقط توجه به حرکات قیمت کفایت می کند؟

خیر،پایه گذار تحلیل تکنیکال آقای چارلز داو هست.؛ طبق اصول پایه ای داو بازار سه بعد دارد:

1. قیمت

2. زمان

3. حجم

پس برای افزایش دقت تحلیل هر سه بعد یک سهم را باید دید تا کمترین خطا وجود داشته باشد.

• خطای تحلیل یعنی چه؟

یعنی ضرر.یعنی اگر اشتباهی تحلیل کرده باشیم ضرر می کنیم.

• چطور می توان خطای پیش بینی را کاهش داد؟

با تعدد سهم و تعدد استراتژی و تعدد بازار.

1. تعدد سهم : یعنی اینکه به جای اینکه یک سهم بخریم فرضا 5 تا سهم بخریم و بفروشیم.
2. تعدد استراتژی : یعنی اینکه به جای اینکه با یک روش یا استراتژی بخریم با چند تا روش یا اشتراتژی بخیریم و بفروشیم.
3. تعدد بازار : یعنی به جای اینکه فقط در بورس سرمایه گذاری کنیم در بازارهای دیگر مانند زمین، طلا،تولید،بازار آتی و… سرمایه گذاری کنیم.

مثال : فرضا یک سکه داریم احتمال اینکه شیر یا برنده شدن بیاد 50% و احتمال خط یا بازنده شدن  50%
فرضا دو سکه داریم احتمال شیر یا خط آمدن 75% هست چرا که می‌تواند حالت‌های زیر اتفاق بیفتد
یک سکه شیر – یک سکه شیر
یک سکه شیر – یک سکه خط
یک سکه خط – یک سکه شیر
یک سکه خط – یک سکه خط
فرضا سه سکه داریم احتمال شیر آمدن 85% می‌شود.

توجه داشته باشیم با افزایش تعداد سهم ریسک کاهش پیدا می‌کند و سود هم کاهش پیدا می‌کند.اما با پیوستگی آن سود مرکب لحاظ می شود.

پس پیش بینی می‌تواند با خطا همراه باشد.، و تمام سعی تحلیل گر بر بالا بردن احتمال موفقیت در معاملات هست اما در عین حال قطعیتی وجود ندارد.

پس این‌که بعضی‌ها اعلان می‌کند که ما 500% در سه ماه سود کردیم معنی آن این است که پر ریسک معامله کردن  و لزوما روش آنها برای شما مطلوب نیست.ریسک یک موضوع فردی است و ریسک هر شخص با شخص دیگر متفاوت خواهد بود. پس متناسب با ریسک خودمان برنامه ریزی کنیم.